當?shù)貢r間10月18日，ASML在官網(wǎng)上公布了今年第三季度的財務數(shù)據(jù)。當季ASML實現(xiàn)凈銷售額約67億歐元（折合人民幣518億元），毛利率為51.9%，凈利潤達19億歐元（折合人民幣147億元），預計2023年全年增幅達30%。該季度ASML共售出112臺光刻機，新增訂單金額達26億歐元（折合人民幣201億元）。
結合其公布的財務報表、視頻訪談以及電話會議的內(nèi)容，總結出以下幾點：
基本符合預期
核心數(shù)據(jù)方面，ASML第三季度營收為67億歐元（折合人民幣518億元），達到了預期營收的中點。本季度營收由銷售系統(tǒng)的53億歐元（折合人民幣410億元）以及安裝基礎設備14億歐元（折合人民幣108億元）組成。季度毛利率達到51.9%，原因有兩個：一是產(chǎn)品組合更傾向于浸潤式設備；二是有一些一次性的成本效益。
本季度凈利潤為19億歐元，訂單金額低于前幾個季度僅有26億歐元，這與公司的預期相符合。公司認為目前半導體行業(yè)正處于一個低迷時期，客戶下單比較謹慎，許多企業(yè)將精力放在了管理現(xiàn)金流上面，推遲了設備的采購。雖然本季度ASML接到的訂單僅有26億歐元，但其表示截止到第三季度結束，公司手里積壓的訂單超過了350億歐元（折合人民幣2710億元），需求仍然強勢。
從第三季度銷售設備類型按照終端應用方面劃分，以銷售額計算，用于制造邏輯芯片的光刻機出貨占比76%，用于制造存儲芯片的占比24%。以銷售額計算，ArFi浸潤式光刻機占比高達48%，EUV光刻機占比35%。
圖片來源：拍信網(wǎng)正版圖庫
中國市場需求旺盛
在半導體周期的影響下，全球其他地區(qū)的客戶需求都減弱了，與此形成鮮明對比的是，中國客戶逆勢擴產(chǎn)，強勢拉貨，本季度的收入份額達到46%，創(chuàng)下歷史新高。
對此，ASML給出的解釋是：
首先，發(fā)運到中國的設備主要針對成熟制程客戶，本季度的大部分出貨是基于2022年甚至更早的訂單。
其次，過去兩年，ASML交付給中國客戶的系統(tǒng)數(shù)量遠遠低于訂單的數(shù)量。隨著其他客戶的需求目前發(fā)生了改變，其表示將有更多時間來完成中國客戶的訂單，這意味著來著中國的銷售比例要比往年要更高。
未來的展望
ASML預計第四季度凈銷售額67億歐元至71億歐元（折合人民幣518-550億元）之間，毛利率約50%-51%。研發(fā)成本預計為10.3億歐元（折合人民幣80億元），銷售及管理費用約為2.85億歐元（折合人民幣22億元）。
基于全年銷售DUV的較高收入，即便安裝業(yè)務可能比去年要少，但ASML預計全年凈銷售額將會增長30%。
目前，盡管未來市場的復蘇的情況暫時無法確定，但ASML與客戶判斷年底可能會是拐點出現(xiàn)的時間段。
ASML認為行業(yè)復蘇拐點將要出現(xiàn)，但對2024年持保守態(tài)度，預計明年收入和今年的收入相似。公司將2024年當做了過渡年，ASML預估到2025年，其出貨量將大幅度增長，公司一半以上的EUV和DUV會被用于新工廠項目。
面對全球諸多企業(yè)正在建造晶圓大廠的局面，ASML也將努力提高產(chǎn)能，以應付后續(xù)行業(yè)上行周期的到來。
根據(jù)2022年11月投資者日上提出的不同市場情景，ASML預測2025年的年度收入將在約300億歐元至400億歐元（折合人民幣2322億元-3096億元）之間，毛利率在約54%至56%之間；到2030年，年度收入將在約440億歐元至600億歐元（折合人民幣3406億元-4645億元）之間，毛利率在約56%至60%之間。（文：集邦化合物半導體Morty整理）
更多SiC和GaN的市場資訊，請關注微信公眾賬號：集邦化合物半導體。